预警分析

　　一、产业发展状况

　　一、第一季度主要涉华钢材反倾销专题汇总

　　1. 马来西亚对涉华铁或非合金钢冷轧板卷作出反倾销终裁

　　2019年12月26日，马来西亚国际贸易与工业部发布公告，对原产于或进口自中国、日本、韩国和越南的宽度≥1300mm的铁或非合金钢冷轧板卷（Cold Rolled Coils of Iron or Non-Alloy Steel）作出反倾销终裁，决定对上述涉案国家的生产商/出口商征收反倾销税。其中，中国鞍钢股份有限公司（An gang Steel Company Limited）为4.82%、马鞍山钢铁公司（Maanshan Iron and Steel Co.,Ltd.）为4.76%、首钢京唐钢铁联合有限责任公司（Shougang Jingtang United Iron & Steel Co.,Ltd.）为8.74%、其他为26.38%；日本为26.39%；韩国POSCO为0，其他为3.84%；越南POSCO Vietnam Company Limited为7.70%，其他为20.13%。上述反倾销税措施自2019年12月25日生效，有效期为5年，至2024年12月24日止。镀锡黑钢板和用于汽车及翅片式变压器终端的涉案产品不适用于上述反倾销措施。

　　2019年3月29日，马来西亚对原产于或进口自中国、日本、韩国和越南的铁或非合金钢冷轧板卷启动反倾销立案调查。2019年8月27日，马来西亚对该案作出反倾销初裁。

　　2. 美国国际贸易委员会对台湾地区碳合金钢螺杆作出反倾销产业损害终裁

　　2020年1月10日，美国国际贸易委员会（USITC）投票对进口自台湾地区的碳合金钢螺杆（Carbon and Alloy Steel Threaded Rod）作出反倾销产业损害肯定性终裁。在本次裁定中，5名国际贸易委员会委员均投肯定票。根据美国国际贸易委员会的肯定性裁定，美国商务部将对进口自台湾地区的碳合金钢螺杆颁布反倾销税令。本案涉及美国协调关税税号7318.15.5051、7318.15.5056和7318.15.5090项下产品及税号7318.15.2095和7318.19.0000项下部分产品。

　　2019年3月14日，应美国企业Vulcan Threaded Products Inc.于2019年2月21日提交的申请，美国商务部宣布对进口自中国大陆、印度、台湾地区和泰国的碳合金钢螺杆发起反倾销立案调查，同时对进口自中国大陆和印度的涉案产品发起反补贴立案调查。2019年4月5日，美国国际贸易委员会发布公告称，对进口自中国大陆、印度、台湾地区和泰国的碳合金钢螺杆作出反倾销肯定性产业损害初裁，同时对进口自中国大陆和印度的涉案产品作出反补贴产业损害初裁。2019年9月20日，美国商务部宣布对进口自台湾地区的碳合金钢螺杆作出反倾销肯定性初裁。2019年12月4日，美国商务部宣布对进口自台湾地区的碳合金钢螺杆作出反倾销肯定性终裁。

　　3. 对涉华铁或非合金钢焊缝管启动第二次反倾销日落复审立案调查

　　2020年1月24日，欧盟委员会发布公告，应欧盟焊管工业保护委员会（the Defence Committee of the welded steel tubes industry of the European Union）于2019年10月25日提交的申请，对原产于中国、俄罗斯和白罗斯的铁或非合金钢焊缝管（Welded Pipes and Tubes of Iron or Non-alloyed Steel）启动第二次反倾销日落复审立案调查。涉案产品的欧盟CN（Combined Nomenclature）编码为ex73063041、ex73063049、ex73063072和ex73063077（TARIC编码为7306304120、7306304920、7306307280和7306307780）。本案倾销调查期为2019年1月1日~2019年12月31日，损害分析期为2016年1月1日~倾销调查期结束。

　　4. 泰国政府开始对中国镀锌板卷进行反倾销调查

　　泰国商务部宣布开始对来自中国的的镀锌板（卷）进行反倾销调查，该调查是根据浦项制铁（泰国）的投诉开始的。

　　包括的产品在海关编号下分别为7210.4912.021、7210.4912.022、7210.4912.023、7210.4912.024、7210.4912.031、7210.4912.032、7210.4912.033、7210.4912 .034、7210.4912.090、7210.4913.021、7210.4913.031、7210.4913.090、7210.4919.021、7210.4919.031、7210.4919.090、7210.4991.000、7210.4999.000、7212.3011.021、7212.3011.031、7212.3011.090、7212.3012.021、7212.3012.031、7212.3012.090、7212.3013.011、7212.3013.090、7212.3019.011、7212.3019.090、7225.9290.090。

　　5. 马来西亚对涉华镀铝或镀锌非合金钢扁轧制品启动反倾销立案调查

　　2020年3月13日，马来西亚国际贸易与工业部发布公告，应马来西亚国内企业NS Bluescope Malaysia Sdn. Bhd.提交的申请，决定对原产于或进口自中国、韩国和越南的镀铝或镀锌非合金钢扁轧制品（Flat Rolled Product of Non-alloy Steel Plated or Coated with Aluminium and Zinc）启动反倾销立案调查。涉案产品的马来西亚协调关税税号为7210.61.1100、7210.61.1200、7210.61.1900、7210.61.9100、7210.61.9200、7210.61.9900、7212.50.2300、7212.50.2490、7212.50.2910和7212.50.2990。

　　6. 印尼对原产于中国的热轧钢卷发起反倾销调查

　　3月9日，印尼反倾销委员会发布公告，对原产于中国的热轧钢卷（Hot Rolled Coil of other alloy steel）发起反倾销调查,涉及印尼海关税号7225.30.90项下产品。本案倾销调查期为2018年7月1日至2019年6月30日，损害调查期为2016年7月1日至2019年6月30日。公告要求中国应诉企业于4月17日前提交有关信息，未列名企业应于公告日起14日内向调查机关进行登记。

　　7. 澳大利亚对涉中国台湾地区钢筋启动第一次反倾销日落复审立案调查

　　2020年3月3日，澳大利亚反倾销委员会发布第2020/020号公告称，应澳大利亚企业InfraBuild(Newcastle)PtyLtd提交的申请，对进口自韩国、新加坡、西班牙和中国台湾地区的钢筋（SteelReinforcingBar）启动第一次反倾销日落复审立案调查。涉案产品不包括普通圆棒、不锈钢及钢筋网。此次调查不包括西班牙企业NervaceroS.A.和中国台湾地区企业PowerSteelCo.Ltd。本案倾销调查期为2019年1月1日~2019年12月31日，损害调查期从2015年1月1日起。涉案产品的澳大利亚海关编码为7213.10.00.42、7214.20.00.47、7227.90.10.69、7227.90.90.01、7227.90.90.02、7227.90.90.04、7228.30.10.70、7228.30.90.40和7228.60.10.72。

　　利益相关方应于2020年4月9日前提交相关材料。

　　8. 泰国政府开始对中国镀锌板卷进行反倾销调查

　　泰国商务部宣布开始对来自中国的的镀锌板（卷）进行反倾销调查，该调查是根据浦项制铁（泰国）的投诉开始的。

　　包括的产品在海关编号下分别为7210.4912.021、7210.4912.022、7210.4912.023、7210.4912.024、7210.4912.031、7210.4912.032、7210.4912.033、7210.4912 .034、7210.4912.090、7210.4913.021、7210.4913.031、7210.4913.090、7210.4919.021、7210.4919.031、7210.4919.090、7210.4991.000、7210.4999.000、7212.3011.021、7212.3011.031、7212.3011.090、7212.3012.021、7212.3012.031、7212.3012.090、7212.3013.011、7212.3013.090、7212.3019.011、7212.3019.090、7225.9290.090。

　　9. 泰国对进口非合金钢热轧平材启动第二次保障措施日落复审立案调查

　　2020年1月16日，WTO保障措施委员会发布泰国代表团向其提交的保障措施通报。2020年1月9日，泰国调查机关在其官方公报发布公告，应泰国国内企业的申请，对进口厚度0.9～50.0毫米、宽度600.0～3,048.0毫米的非合金钢热轧平材（Non Alloy Hot Rolled Steel Flat Products in Coils and Not in Coils）启动第二次保障措施日落复审立案调查。涉案产品的税号为7208.36.00.031、7208.36.00.032、7208.36.00.033、7208.36.00.090、7208.37.00.041、7208.37.00.042、7208.37.00.043、7208.37.00.090、7208.38.00.041、7208.38.00.042、7208.38.00.043、7208.38.00.090、7208.39.90.041、7208.39.90.042、7208.39.90.043、7208.39.90.090、7208.51.00.090、7208.52.00.090、7208.53.00.011、7208.53.00.012、7208.53.00.013、7208.53.00.090、7208.54.90.011、7208.54.90.012、7208.54.90.013和7208.54.90.090。

　　2014年1月30日，泰国对进口非合金钢热轧平材启动保障措施立案调查。2017年4月18日，泰国对进口涉案产品作出第一次保障措施日落复审终裁。

　　二、全球钢材局势更新

　　印度热轧卷出口价格下跌60美元/吨

　　截至3月27日，印度的热卷价格周环比暴跌了60美元/吨，至390-395美元/吨FOB。

　　一位市场参与者表示，由于全国范围的封锁，目前国内市场已经停滞，钢厂出口意愿较浓，预计价格还会进一步下跌。据悉，目前印度国内热卷价格在500-507美元/吨之间。

　　但就目前的情况，印度钢厂在恢复出货后才会发布国内热卷的新报价。印度钢厂的一位官员表示，只有在政府取消对印度境内人员和货物流动的限制之后，才有复产的可能。

　　印度港口停工，废钢进口陷入停滞

　　由于政府采取了最严密的隔离措施，印度各大港口临时停工，进口废钢市场陷入停滞，因此本周印度没有任何的废钢交易，也没有任何新的报价。

　　尽管政府已将钢铁列入关键产品清单，以避免产量下降，但印度所有主要钢铁生产商都已开始停产，全国主要的消费端也受到了严重的影响。

　　国内废钢供应形势也很复杂，在各级预防措施下，各州之间的物流也被禁止，对于印度主要的废钢供应商而言，情况相当严峻。

　　西班牙钢厂停产

　　西班牙政府已经暂停该国的钢铁和金属生产，称其为“非必要的”经济活动。这项措施于3月30日生效，为期至少15天。西班牙市场参与者认为，为阻止疫情在西班牙蔓延而采取的措施给钢铁行业带来相当大的不确定性。

　　西班牙钢铁协会Unesid会长Andrés Barceló表示，Unesid已要求西班牙工商部澄清这一皇家法令，因为这给该行业带来了不确定性。Barceló表示：“有些关键的工厂无法停止，也不包括在法令中。而且这些工厂也无法按照法令规定的时间停产，因为需要执行具体的安全计划。”他还说，该法令也未能阐明一旦这些设施停止运行后该如何操作，因为这些设施需要最低限度的维护和安全服务，而所有工作人员都被禁止上班。

　　印度RINL关闭Visakhapatnam的一座高炉

　　据外媒报道，受疫情影响印度国营钢铁制造商RINL在3月29日已关闭其位于Visakhapatnam钢厂中的一座高炉。RINL的年产能超过750万吨，三座高炉日均铁水产量约1.8万吨，关闭一座高炉之后，日均产量将减少至1.2万吨。

　　据悉，目前钢厂可利用的原料只能维持两座高炉的运营，如果疫情持续，将无法维持正常运营。另外，公司50%的员工都在居家办公，钢厂运营也受到了限制。然而，3月23日印度钢铁部部长BinoyKuma与RINL、SAIL、NMDC等企业举行了视频会议，要求钢铁企业尽可能不要减产。

　　塔塔钢铁欧洲公司和自由钢铁公司将在欧洲地区减产

　　塔塔钢铁欧洲公司(Tata Steel Europe)和自由钢铁公司(Liberty Steel)表示出于对于钢铁需求端的担忧，即将对其欧洲地区的运营进行减产。

　　此前诸多汽车制造商和下游用钢企业因受到COVID-19的影响而削减了产量，包括大众汽车集团在内的许多欧洲汽车制造商已经暂停了欧洲各地工厂的生产。Tata表示将继续运营其在荷兰IJmuiden的和威尔士PortTalbot的四座高炉。不过，由于需求突然下降，产量将相应减少。后续决策将根据市场走势以及疫情发展而定。

　　Liberty Steel表示暂停了几家位于比利时、卢森堡和意大利小型轧钢厂的生产，但Liberty并未透露减产幅度，其在英国、波兰和罗马尼亚的部分钢铁厂仍在运营。Liberty Steel在全球10个国家和地区均有业务，年产量约为1800万吨。

　　

　　1.世界钢铁需求展望

　　疫情对全球主要区域供需端的具体影响：

　　1. 东亚

　　韩国：韩国是一个以进出口为主导的国家，韩国从世界各地采购原材料，经加工、组装后出口至全世界，全国70%的GDP由进出口贡献。本次疫情前期主要影响的中国是韩国依赖度最高的国家，在中国工厂及运输无法正常运行的情况下，韩国制造业受到重创。截止3月初，韩国疫情发展情况凸显，全球已经有81个国家禁止或限制韩国进出口业务。

　　各投资银行也对韩国今年的经济增长率预测调整为1%；穆迪从初始预测的2.1%降低为1.9%；ING从2.2%降低至1.7%；野村证券预测如果疫情影响逐步增大的话，韩国经济的增长率甚至会跌至0.5%。

　　日本：日本与韩国类似，每年钢材出口量占全部产量的30%（3600万吨）左右。从目前情况来看，日本制铁由于受全球市场萎靡及盈利性大幅度下降的情况下，原计划2023年的减产计划提前三年进行。日本制铁执行副总裁宫本先生表示：疫情期间中国的钢铁库存同比增加了30%，如果需求不能尽快复苏的话，意味着日本制铁很难继续维持总产量40%的出口量，不排除有追加减产力度的可能。

　　根据日本京都简易住房联合会对40%的简易住宿设施调研显示相关企业收入同比下降80%，目前正在考虑停产。 由于日本目前汽车行业的60%的零件来源是中国湖北省，目前由于零件紧缺，部分汽车厂开始采取减、停产措施，零件进口也接近于停滞。

　　2. 东南亚：建筑业活动放缓影响深远

　　上周开始东南亚国家陆续封城，物流水平骤降。包括越南、马来西亚、印度等许多国家建筑与制造业大面积停工是目前需求端最为显著的影响，包括福特在印尼、泰国、越南的汽车制造厂宣布在3月21日停止生产数周，另外涉及到的有电器、电子等行业，部分原因是缺乏来自中国供应的零部件。

　　钢铁供应方面，越南大型钢厂台塑河静钢铁公司（Hoa Phat）无限期推迟了新热轧厂的启动、越南钢铁（VNSteel）旗下的越南越矿和冶金有限公司（VTM）在物流受限的情况下，计划3月底全面停产。马来西亚在宣布“封国”后，其采矿活动暂停，而当地许多钢厂煤炭库存并不足够，后续或影响钢厂生产。印尼方面据了解，喀钢和古龙钢厂部分产线停产。

　　3. 中东：伊朗佛系抗疫土耳其供需双降

　　中东处于疫情爆发的“红色地带”，但各国抗疫手段相对较缓，生产和需求端所受的直接影响并不很大。需求端方面，伊朗建筑业活动正常，主要汽车制造商Khodro公司（IKCO）因工人感染，将在伊朗新年前关停所有工厂。土耳其汽车制造商Mercedes-Benz、Tofas 、Ford Otosan、Toyota 等已经于上周陆续停产。

　　供应方面，伊朗钢厂基本正常，土耳其“红色区域”Iskenderun区域众多钢厂计划在3月23至3月31日之间陆续停产。阿曼钢厂生产基本正常，MISCO还表示原计划在一季度投入运营的电弧炉计划将如期进行。

　　4. 南亚：印度需求下滑迹象明显

　　印度政府在截至发稿的一周里，对疫情的防控措施做出了巨大变化。上周当地汽车制造商和汽车零件制造商开始暂停生产，其中包括Maruti Suzuki印度、现代汽车，丰田，Mahindra和Mahindra以及塔塔汽车等公司计划暂时停产至3月31日，印度刚需已经看到明显下滑的迹象，钢材销售也将目标投向国际市场。供应方面，绝大多数冷轧卷和热镀锌深加工企业上周开始停产，但主要钢铁生产商尚未宣布任何减产，但当地协会表示，未来两周似乎很难避免。

　　5.欧洲：需求基本停滞

　　目前欧洲已经成为疫情的重灾区，不少欧洲国家封锁边境，终端的钢材需求停滞，尤其是汽车产业受到的影响最大，据Mysteel统计，欧美各大汽车制造商停产的整车工厂接近50座，欧洲钢厂都有不同程度的减产。虽然从表面来看和中国钢材的出口关系不大，但是欧洲的需求停滞会产生一系列的连锁反应，例如其它几个出口地区，独联体40%左右的钢材产量（大概1500万吨）是出口欧洲的，土耳其的螺纹钢也有很大一部分出口欧洲，那么欧洲需求的停滞使得这些出口大国不得不扩大其它市场的出口，本来要出口到欧洲的长材板材都向东南亚市场报价，这就导致了一系列价格的下跌。同时东南亚地区也遭受着疫情的影响，钢材供需双降，加上大量低价资源涌入导致本地钢厂降价销售，3月中旬越南台塑河静把主要产品的出厂价下调了40美元/吨，这对中国钢材出口东南亚造成了不小的压力。

　　6. 美洲

　　美国：主导钢厂将尽力保产，从生产端来看，根据已知信息，原料厂Cliffs与3月21日暂停HBI的生产，位于卢森堡的Tenaris工厂将在月底停产，NLMK USA的Ferrel生产基地已于3月20日暂停热轧产线两周，位于印第安娜的US steel拟4月上旬暂停一台高炉，为期48天。主导钢厂类如US steel、SSAB、Nucor、Steel Dynamic等均在官方文件表示将保持正常生产，除非疫情造成不可抗力。

　　与之相对的是，汽车停工潮大范围波及美国市场。3月18日，美国汽车公认联合会(UAW)要求关闭底特律三大汽车制造商（通用、福特、菲亚特克莱斯勒）在美国的工厂。此外，位于东海岸的新贵特斯拉也被要求停止生产。摩根士丹利（Morgan Stanley）在报告中预测，美国全年汽车销量或下滑9%。

　　南美：汽车制造商普遍停产三周，巴西汽车制造商正在近两周计划并准备暂停生产。多数情况下生产将停止三周。Mercedes-Benz将于下周一开始停止运营20天，暂定4月19日恢复，菲亚特克莱斯勒汽车公司（FCA）将从3月27日期逐步停止生产，Toyota 汽车公司将于3月24日至4月6日停止在圣保罗州四家工厂的生产活动。”

　　2．中国钢铁需求展望

　　一季度中国钢铁需求好于预期。根据统计数据测算，今年一季度全国粗钢表观消费量为22276万吨，同比增长2.74%，呈现继续增长局面，好于预期，显示了中国钢铁需求的“抗疫情韧性”。

　　在表观消费量继续增长的同时，中国钢材出口降幅亦有收窄。据海关总署统计，今年一季度全国钢材出口量1428.6万吨，同比下降16%，比1-2月降幅收窄11个百分点，其中3月份出口647.6万吨，同比增长2.4%。

　　今年一季度全国钢材库存量高于去年同期，表明钢材的新增资源量（国内生产加进口量）并未全部进入消费，呈现供大于求局面，但总体来看，今年一季度全国钢材的内外需求总量降幅不大，远低于同期国内生产总值（GDP）6.8%的下降幅度。

　　尽管遭遇疫情严重冲击，国内外经济下行压力很大，中国钢材内外需求形势依然严峻，但从宏观基本面观察，已经呈现升温迹象。

　　一是固定资产投资降幅收窄。国家统计局数据显示，今年1-3月份，全国固定资产投资(不含农户)同比下降16.1%，降幅比1-2月份收窄8.4个百分点。其中，基础设施投资(不含电力、热力、燃气及水生产和供应业)同比下降19.7%，降幅比1-2月份收窄10.6个百分点。从环比速度看，3月份固定资产投资(不含农户)增长6.05%。

　　二是工业生产降幅收窄。据统计，3月份规模以上工业增加值同比下降1.1%，比1-2月13.5%的降幅有明显收窄。

　　三是出口形势比预期的要好。据海关总署统计，今年3月份全国出口同比下降6.6%，远低于机构下降14%的先前预期值（路透社）。其中3月份钢材出口量转降为升。

　　上述数据显示，中国经济复苏进程已经全面展开。预计随着复工复产进程加快，更大力度的逆周期调节政策不断出台，今年二季度和下半年的宏观经济增速会有更多提高，由此拉动全国钢材需求形势向好。据兰格网钢材库存数据显示，进入4月份后，全国钢材库存持续下降，从而显示需求形势逐步升温。2020年中国钢材总量需求不会萎缩，这对于黑色金属产业链而言，都是一个好消息。